Hacia una teoría postmoderna de portafolio
El presente libro se centra fundamentalmente sobre el estudio de la teoría de portafolio, cuyas primeras investigaciones fueron llevadas a cabo a medidos del siglo XX.Los dos trabajos seminales que dieron origen a este tema fueron los de Harry Markowitz y James Tobin. El primero demostró matemáticamente cómo la diversificación disminuye la volatilidad y el segundo formalizó el supuesto básico de la teoría financiera al afirmar que los inversionistas son aversos al riesgo y que por tanto demandan un mayor retorno al enfrentarse a la incertidumbre. En torno a estos dos adelantos giran tanto los trabajos de investigación realizados dentro de ésta área temática, como las aplicaciones realizadas por los agentes que participan en el mercado de activos financieros.Los dos trabajos seminales que dieron origen a este tema fueron los de Harry Markowitz y James Tobin. El primero demostró matemáticamente cómo la diversificación disminuye la volatilidad y el segundo formalizó el supuesto básico de la teoría financiera al afirmar que los inversionistas son aversos al riesgo y que por tanto demandan un mayor retorno al enfrentarse a la incertidumbre. En torno a estos dos adelantos giran tanto los trabajos de investigación realizados dentro de ésta área temática, como las aplicaciones realizadas por los agentes que participan en el mercado de activos financieros.
Introducción
I. Delimitación temática
A. Descripción del objeto de investigación
II. Justificación
III. Objetivos generales
IV. Objetivos específicos
V. Planteamiento de hipótesis
A. Frase plan
VI. Plan de trabajo
A. Introducción
VII. Conclusión
A. Nota metodológica
Primera parte
Hacia una teoría postmoderna de portafolio
I. La teoría de portafolio, tal y como se conoce actualmente, tiene su originen en los trabajos realizados por distintos autores desde la segunda mitad del siglo XX
A. Markowitz y la asignación óptima de portafolio basado en el esquema de análisis “media varianza”
B. El modelo CAMP, los modelos multifactoriales y APT
II. Estas investigaciones ha estado circunscritas en una misma corriente de pensamiento y por tanto comparten hipótesis seminales y herramientas estadísticas
A La hipótesis de eficiencia de los mercados financiaros
B. Instrumental matemático analítico y desarrollos recientes en teorías de riesgo y portafolio
Segunda parte
I. Las Behavioral Finance, actuando en calidad de proveedoras de supuestos y alternativas metodológicas, han manifestado inconformidades y críticas que cuestionan la teoría moderna de portafolio
A. Las críticas desde las Bahavioral Finance
B. Eficiencia de, los mercados y Behavioral Finance
II. Dichas divergencias, en conjunto con los aportes matemático-estadísticos de las medidas de downside risk, configuran el entorno de la teoría postmoderna de portafolio
A. Desarrollos de la teoría de portafolio en un entorno postmoderno: las Behavioral Finanace modeladas
B. B. El downside risk
Consideraciones finales y conclusiones
Apéndice
I. De activos riesgosos
A. portafolio de mínima varianza para dos activos riesgosos
B. Uno activo riesgoso y uno sin riesgo
Bibliografía
eBook
Impreso
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Javier Andrés Angulo Mendoza
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Información de autor disponible próximamente.
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