Hacia una teoría postmoderna de portafolio

This book focuses primarily on the study of portfolio theory, whose first investigations were carried out in the mid-20th century. The two seminal works that gave rise to this topic were by Harry Markowitz and James Tobin. The first mathematically demonstrated how diversification reduces volatility, and the second formalized the basic assumption of financial theory by stating that investors are risk-averse and therefore demand a higher return when faced with uncertainty. Around these two advances revolve both the research works conducted within this thematic area and the applications carried out by agents participating in the financial asset market. The two seminal works that gave rise to this topic were by Harry Markowitz and James Tobin. The first mathematically demonstrated how diversification reduces volatility, and the second formalized the basic assumption of financial theory by stating that investors are risk-averse and therefore demand a higher return when faced with uncertainty. Around these two advances revolve both the research works conducted within this thematic area and the applications carried out by agents participating in the financial asset market.

Introducción

I. Delimitación temática
A. Descripción del objeto de investigación
II. Justificación
III. Objetivos generales
IV. Objetivos específicos
V. Planteamiento de hipótesis
A. Frase plan 
VI. Plan de trabajo
A. Introducción
VII. Conclusión
A. Nota metodológica

Primera parte
Hacia una teoría postmoderna de portafolio

I. La teoría de portafolio, tal y como se conoce actualmente, tiene su originen en los trabajos realizados por distintos autores desde la segunda mitad del siglo XX
A. Markowitz y la asignación óptima de portafolio basado en el esquema de análisis “media varianza”
B. El modelo CAMP, los modelos multifactoriales y APT
II. Estas investigaciones ha estado circunscritas en una misma corriente de pensamiento y por tanto comparten hipótesis seminales y herramientas estadísticas
A La hipótesis de eficiencia de los mercados financiaros
B. Instrumental matemático analítico y desarrollos recientes en teorías de riesgo y portafolio

Segunda parte

I. Las Behavioral Finance, actuando en calidad de proveedoras de supuestos y alternativas metodológicas, han manifestado inconformidades y críticas que cuestionan la teoría moderna de portafolio

A. Las críticas desde las Bahavioral Finance
B. Eficiencia de, los mercados y Behavioral Finance
II. Dichas divergencias, en conjunto con los aportes matemático-estadísticos de las medidas de downside risk, configuran el entorno de la teoría postmoderna de portafolio
A. Desarrollos de la teoría de portafolio en un entorno postmoderno: las Behavioral Finanace modeladas
B. B. El downside risk

Consideraciones finales y conclusiones

Apéndice
I. De activos riesgosos
A. portafolio de mínima varianza para dos activos riesgosos
B. Uno activo riesgoso y uno sin riesgo
Bibliografía